亞洲經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)（韓國(guó)）總第五十二期20250529

中國(guó)亞洲經(jīng)濟(jì)發(fā)展協(xié)會(huì)高級(jí)咨詢專家供稿

一、韓POSCO和現(xiàn)代汽車集團(tuán)簽約《關(guān)于推進(jìn)鋼鐵與二次電池領(lǐng)域合作的諒解備忘錄》，攜手應(yīng)對(duì)美國(guó)關(guān)稅措施等急劇變化的全球貿(mào)易環(huán)境，增強(qiáng)全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。鋼鐵合作方面，POSCO集團(tuán)將對(duì)現(xiàn)代汽車集團(tuán)旗下子公司現(xiàn)代制鐵在美鋼鐵廠建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行股權(quán)投資?，F(xiàn)代制鐵將投入58億美元在美國(guó)路易斯安那州修建年產(chǎn)達(dá)270萬(wàn)噸的鋼鐵廠。由此，現(xiàn)代汽車集團(tuán)將確保汽車核心材料供應(yīng)鏈穩(wěn)定暢通，POSCO集團(tuán)則將開拓受保護(hù)主義壁壘阻礙的北美市場(chǎng)。二次電池合作方面，兩家企業(yè)將基于POSCO集團(tuán)在二次電池材料方面的優(yōu)勢(shì)和現(xiàn)代汽車集團(tuán)的綠色未來(lái)出行技術(shù)，在供應(yīng)鏈和新材料等方面尋求合作機(jī)遇，保障二次電池材料供應(yīng)鏈穩(wěn)定。

二、韓中電池合資項(xiàng)目因市場(chǎng)與政策不確定性生變。在電動(dòng)汽車需求階段性停滯以及美國(guó)對(duì)華政策不確定性加劇的背景下，韓國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)紛紛推遲或取消與中國(guó)企業(yè)的合資項(xiàng)目。據(jù)業(yè)界消息，LG新能源與浙江華友鈷業(yè)股份有限公司設(shè)立的鋰電循環(huán)回收合資公司已推遲工廠建設(shè)計(jì)劃。兩家公司2023年已舉行合資簽約儀式，計(jì)劃于2023年下半年動(dòng)工、2024年底正式投產(chǎn)。但在電動(dòng)汽車需求停滯的影響下，截至目前仍未開工。LG新能源計(jì)劃維持與華友鈷業(yè)的戰(zhàn)略性合作關(guān)系，并根據(jù)市場(chǎng)情況推進(jìn)工廠建設(shè)。

三、寧德時(shí)代在韓設(shè)立法人加速布局韓國(guó)。寧德時(shí)代今年1月在首爾設(shè)立韓國(guó)法人，加快進(jìn)軍韓國(guó)市場(chǎng)的步伐。韓國(guó)法人的注冊(cè)資本為6億韓元（約合人民幣309萬(wàn)元），發(fā)行股票12萬(wàn)股，登記經(jīng)營(yíng)范圍包括電池、電力儲(chǔ)能設(shè)備和相關(guān)產(chǎn)品的各類業(yè)務(wù)，以及電池回收利用業(yè)務(wù)等。寧德時(shí)代韓國(guó)法人成立后，已啟動(dòng)銷售、市場(chǎng)營(yíng)銷、人力資源等領(lǐng)域的經(jīng)驗(yàn)人才招聘，積極引進(jìn)人力資源。業(yè)界普遍認(rèn)為，寧德時(shí)代將在韓加快拓展電動(dòng)汽車和儲(chǔ)能系統(tǒng)（ESS）用電池業(yè)務(wù)。

四、三星電機(jī)向比亞迪等中企供應(yīng)多層陶瓷電容器。三星電機(jī)近期向比亞迪等中國(guó)企業(yè)供應(yīng)規(guī)模達(dá)數(shù)千億韓元的多層片式陶瓷電容器（MLCC），將業(yè)務(wù)板塊從智能手機(jī)擴(kuò)大到車載電子。MLCC是保障半導(dǎo)體穩(wěn)定運(yùn)行的核心零部件，廣泛應(yīng)用于電腦、汽車和智能手機(jī)等。該產(chǎn)品是三星電機(jī)的主力出口品，銷售額占比達(dá)到五成左右。比亞迪是三星電機(jī)的重要客戶之一，雙方正持續(xù)強(qiáng)化合作關(guān)系。

五、中國(guó)最大的電商平臺(tái)京東或?qū)⑦M(jìn)軍韓國(guó)市場(chǎng)。繼以價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力為武器拓展市場(chǎng)的全球速賣通(AliExpress)和Temu之后，京東也加入戰(zhàn)局，中國(guó)電商企業(yè)紛紛進(jìn)軍韓國(guó)市場(chǎng)令韓國(guó)本土電商的緊張感日益加劇。據(jù)息，京東物流近期已在仁川和京畿道利川市設(shè)立自營(yíng)物流中心并投入運(yùn)營(yíng)。該物流中心將代理韓國(guó)及全球賣家(銷售商)的物流業(yè)務(wù)。消息稱，其已承接美國(guó)消費(fèi)品品牌在韓物流業(yè)務(wù)，以及韓國(guó)美妝企業(yè)出海物流業(yè)務(wù)。此外，京東還通過(guò)“京東國(guó)際”(JD Worldwide)提供韓國(guó)產(chǎn)品直供中國(guó)消費(fèi)者的跨境直銷物流服務(wù)。

六、去年韓國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中內(nèi)需的貢獻(xiàn)度在全球十大主要經(jīng)濟(jì)體中墊底。今年以來(lái)，韓國(guó)內(nèi)需持續(xù)疲軟，疊加特朗普政府發(fā)起的關(guān)稅戰(zhàn)對(duì)出口造成巨大打擊，有悲觀預(yù)測(cè)認(rèn)為今年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率可能跌破1%。根據(jù)韓國(guó)央行數(shù)據(jù)，去年內(nèi)需對(duì)韓國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)度僅為0.1個(gè)百分點(diǎn)，即去年韓國(guó)2%的GDP實(shí)際增長(zhǎng)率中，內(nèi)需僅拉動(dòng)0.1個(gè)百分點(diǎn)。近四年間，韓國(guó)內(nèi)需對(duì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)度持續(xù)下滑。2021年的貢獻(xiàn)度為4.1個(gè)百分點(diǎn)，2022年為2.7，2023年1.4。同期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率也從4.6%到2.7%，最后降至1.4%。有分析認(rèn)為，疫情后短暫復(fù)蘇的消費(fèi)受高通脹、高利率壓制，房地產(chǎn)和IT行業(yè)低迷導(dǎo)致建設(shè)、設(shè)備投資放緩，尹錫悅政府推行高強(qiáng)度緊縮財(cái)政政策也產(chǎn)生負(fù)面影響。與其他主要經(jīng)濟(jì)體相比，韓國(guó)國(guó)內(nèi)需求對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)度明顯偏低。

相比之下，韓國(guó)的凈出口(出口-進(jìn)口)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)度達(dá)到1.9個(gè)百分點(diǎn)，這意味著去年韓國(guó)經(jīng)濟(jì)能勉強(qiáng)維持2%的增長(zhǎng)，全靠出口支撐。今年形勢(shì)更為嚴(yán)峻。國(guó)際貨幣基金組織(IMF)在最新發(fā)布的報(bào)告中，將韓國(guó)今年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期從原先的2.0%大幅下調(diào)至1.0%。

七、韓五大企業(yè)集團(tuán)去年銷售額占GDP四成。據(jù)韓國(guó)政府部門消息，五大企業(yè)集團(tuán)銷售額約占2024年名義國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的40%，全體大企業(yè)銷售額占比將近80%。數(shù)據(jù)顯示，三星集團(tuán)去年銷售額為331.8萬(wàn)億韓元，在GDP中占13%；現(xiàn)代汽車集團(tuán)為279.8萬(wàn)億韓元，占11%；SK集團(tuán)為205.9萬(wàn)億韓元，占8.1%。三星、SK、現(xiàn)代汽車、LG和樂(lè)天集團(tuán)的總銷售額（1025萬(wàn)億韓元）在韓國(guó)去年GDP中約占40%。

八、韓國(guó)中小風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)振興公團(tuán)在中國(guó)上海國(guó)際商務(wù)中心舉行出口洽談會(huì)，扶持韓企重新進(jìn)軍中國(guó)消費(fèi)品市場(chǎng)。洽談會(huì)上，75家韓國(guó)中小風(fēng)投企業(yè)和100多名中國(guó)賣家參與，雙方共進(jìn)行了300多場(chǎng)商務(wù)洽談。論壇以中國(guó)經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)動(dòng)向、中國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)趨勢(shì)、通關(guān)認(rèn)證等外貿(mào)業(yè)務(wù)為主題舉辦講座，已進(jìn)軍或希望進(jìn)軍當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的約100多名企業(yè)家參與。

九、韓中兩國(guó)貿(mào)易代表借出席亞太經(jīng)合組織（APEC）貿(mào)易部長(zhǎng)會(huì)議之機(jī)在濟(jì)州舉行雙邊會(huì)談，共商兩國(guó)經(jīng)貿(mào)合作事宜。產(chǎn)業(yè)部通商交涉本部長(zhǎng)鄭仁教和中國(guó)商務(wù)部國(guó)際貿(mào)易談判代表兼副部長(zhǎng)李成鋼就加強(qiáng)國(guó)際多邊合作、維護(hù)關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)鏈穩(wěn)定達(dá)成協(xié)議，并商定努力加快雙邊自由貿(mào)易協(xié)定（FTA）第二階段談判進(jìn)程。李成鋼在會(huì)上提及全球多邊貿(mào)易體系的重要性，并強(qiáng)調(diào)中方正致力于維護(hù)全球供應(yīng)鏈穩(wěn)定。鄭仁教回應(yīng)稱，韓美中互為重要貿(mào)易伙伴，美中兩國(guó)已就相互暫停加征關(guān)稅90天達(dá)成協(xié)議，希望兩國(guó)在暫緩期內(nèi)談妥相關(guān)事宜。

十、韓智庫(kù)將韓今年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期下調(diào)至0.8%。韓國(guó)開發(fā)研究院（KDI）發(fā)布《2025年上半年經(jīng)濟(jì)展望報(bào)告》，將韓國(guó)今年經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期大幅下調(diào)至0.8%。這是韓國(guó)權(quán)威智庫(kù)首次預(yù)測(cè)今年韓國(guó)經(jīng)濟(jì)增速不及1%，引發(fā)“經(jīng)濟(jì)衰退”的擔(dān)憂。KDI預(yù)測(cè)，韓國(guó)今年上半年和下半年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）增長(zhǎng)率將分別為0.3%和1.3%，年增長(zhǎng)率將為0.8%。這一數(shù)值低于韓國(guó)政府機(jī)構(gòu)、其他智庫(kù)和國(guó)際組織給出的預(yù)期。KDI指出，美國(guó)加征關(guān)稅政策和內(nèi)需低迷等內(nèi)外部利空因素將影響韓國(guó)今年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。受國(guó)內(nèi)政治局勢(shì)不穩(wěn)、外部不確定性加劇等影響，居民消費(fèi)和建設(shè)投資增速同步放緩，導(dǎo)致內(nèi)需復(fù)蘇乏力，出口增長(zhǎng)勢(shì)頭也有所放緩。

十一、經(jīng)合組織（OECD）日前更新經(jīng)濟(jì)展望（Economic outlook）報(bào)告，預(yù)測(cè)韓國(guó)明年潛在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（潛在GDP）增長(zhǎng)率為1.98%，較韓國(guó)今年潛在GDP增長(zhǎng)率（2.02%）低0.04個(gè)百分點(diǎn)。經(jīng)合組織上述預(yù)期與韓國(guó)主要機(jī)構(gòu)提出的預(yù)期基本一致。韓國(guó)潛在GDP增速較快放緩，意味著韓國(guó)經(jīng)濟(jì)基本面趨弱，引發(fā)擔(dān)憂。